白皮書17：2014年中國水業(yè)政策與市場(chǎng)年度盤點(diǎn)及展望

細(xì)分領(lǐng)域服務(wù)商：接通資本市場(chǎng)，向重資產(chǎn)集團(tuán)邁進(jìn)

水務(wù)細(xì)分領(lǐng)域的項(xiàng)目往往技術(shù)難度高，需要服務(wù)企業(yè)具備一技之長(zhǎng)；且重資產(chǎn)水務(wù)集團(tuán)、區(qū)域水務(wù)服務(wù)商競(jìng)爭(zhēng)主體參與少，因此，專業(yè)水務(wù)服務(wù)提供商在發(fā)展初期主要集中于技術(shù)性較強(qiáng)、以工程建設(shè)為主的細(xì)分領(lǐng)域。目前，細(xì)分領(lǐng)域企業(yè)正通過融資、合資、上市等方式，增大資本金，實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

一些發(fā)展較快的細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)積累了較強(qiáng)的資本實(shí)力，逐漸開始在投資運(yùn)營業(yè)務(wù)中有所嘗試。例如，碧水源與國家開發(fā)銀行簽署金融合作協(xié)議，雙方將在 2014-2019 年合作融資 200 億元，相當(dāng)于碧水源上市融資金額的 7.8 倍；此外，碧水源與武漢控股合資成立武漢水務(wù)環(huán)境科技有限公司，碧水源以貨幣出資 1470 萬元，占新公司 49%的股權(quán)；無錫國聯(lián)憑借其資金、技術(shù)以及產(chǎn)業(yè)鏈的整合能力，從污泥的系統(tǒng)解決方案提供商，跨入污泥的投資運(yùn)營商序列；萬邦達(dá)、津膜科技、永清環(huán)保、巴安水務(wù)等創(chuàng)新型企業(yè)也同樣表現(xiàn)出眾，贏得了資本界的認(rèn)同；更多創(chuàng)新型環(huán)境服務(wù)公司，如博天環(huán)境、環(huán)能德美、中持環(huán)保、新之地等都在快速成長(zhǎng)。

設(shè)備提供商：向上游產(chǎn)業(yè)鏈延伸

設(shè)備提供商雖為水務(wù)市場(chǎng)不可或缺的一個(gè)重要角色，但由于其在產(chǎn)業(yè)鏈的末端，因此利潤被擠壓空間較大，設(shè)備提供商呈現(xiàn)出向細(xì)分領(lǐng)域解決方案提供商或投資運(yùn)營商的轉(zhuǎn)變。從產(chǎn)業(yè)的角度，則是從傳統(tǒng)的設(shè)備制造業(yè)等業(yè)態(tài)向設(shè)備制造業(yè)與服務(wù)業(yè)并重轉(zhuǎn)型。

例如，廣州新之地環(huán)保產(chǎn)業(yè)有限公司憑借其自然水體修復(fù)技術(shù)解決方案，已從設(shè)備提供商列入系統(tǒng)解決方案提供商的序列；浙江環(huán)興亦憑借其技術(shù)優(yōu)勢(shì)，加之資本的支持，已逐漸承接污泥的ＢＯＴ項(xiàng)目；而污泥壓濾機(jī)的巨頭景津集團(tuán)，也有進(jìn)軍污泥運(yùn)營市場(chǎng)的計(jì)劃。

四、趨勢(shì)展望

1. 政策展望

需求政策：完善政府采購公共服務(wù)實(shí)施細(xì)則

政府購買公共服務(wù)，將為環(huán)境產(chǎn)業(yè)帶來三大利好：一是政府可以把短期、大規(guī)模的一次性投入，轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期、穩(wěn)定的服務(wù)采購，解決政府資金短期投入不足的問題，引導(dǎo)更大規(guī)模的社會(huì)資金進(jìn)入；二是采購環(huán)境服務(wù)是面向效果付費(fèi)，使環(huán)保投入與環(huán)境效果的聯(lián)系更加緊密；三是有利于提高產(chǎn)業(yè)的專業(yè)化程度和效率。

下一步國家會(huì)加大促進(jìn)循環(huán)發(fā)展的政府采購政策，一方面會(huì)完善政府采購立法，以加快管理體制建設(shè)；另一方面，在政府采購過程中會(huì)加大三個(gè)比例：綠色采購比例、低碳技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品的采購比例和中小企業(yè)所占的政府采購比重，逐步擴(kuò)大低碳循環(huán)采購規(guī)模和采購范圍；第三，國家會(huì)實(shí)施循環(huán)認(rèn)證制度，逐步由清單式采購過渡到標(biāo)準(zhǔn)化采購。

交易政策：完善價(jià)稅支付體系

可持續(xù)的價(jià)稅支付體系是政府有能力支付環(huán)境采購的前提，稅收是彌補(bǔ)地方政府財(cái)政不足的主要出路。

即將出臺(tái)的環(huán)境稅是值得注意的財(cái)稅支付體系改革的關(guān)鍵點(diǎn)，環(huán)境稅的出臺(tái)將降低政府治理環(huán)境的成本，且可形成可持續(xù)的付費(fèi)機(jī)制。未來資源稅的提高，會(huì)致使收費(fèi)的降低。費(fèi)是財(cái)政部們制定的，價(jià)是發(fā)改委價(jià)格司管理的，費(fèi)會(huì)搭在價(jià)上，而費(fèi)不用聽證，目前國家正在清理各種搭車收費(fèi)現(xiàn)象。

費(fèi)、價(jià)、稅都是收入來源性政策，收稅，可以彌補(bǔ)地方政府的財(cái)政不足，是政府為環(huán)境治理效果付費(fèi)的資金來源，亦是政企關(guān)系重構(gòu)的付費(fèi)體系變革。

此外，市場(chǎng)機(jī)制的集中啟動(dòng)將成為環(huán)保產(chǎn)業(yè)下一階段的重點(diǎn)發(fā)展態(tài)勢(shì)。水權(quán)交易機(jī)制的形成、排污權(quán)交易機(jī)制的完善，以及多種擔(dān)保機(jī)制的形成，致使環(huán)保產(chǎn)業(yè)逐步從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變。

投融資政策：助力項(xiàng)目融資模式

近期國務(wù)院發(fā)布的一系列政策收緊了對(duì)地方政府債務(wù)的管理，地方政府的土地財(cái)政終結(jié)、BT模式終結(jié)、城投債終結(jié)，地方政府不能再為項(xiàng)目企業(yè)提供政府信用擔(dān)保。地方城投資產(chǎn)盤活需要引入社會(huì)資本的參與，而政府未來的補(bǔ)貼模式將從“補(bǔ)建設(shè)”轉(zhuǎn)向“補(bǔ)運(yùn)營”，并通過政府公共服務(wù)采購、合同環(huán)境服務(wù)、特許經(jīng)營等模式，為項(xiàng)目企業(yè)提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流支撐。從目前的依靠集團(tuán)資產(chǎn)、政府信用融資，逐步轉(zhuǎn)向以項(xiàng)目穩(wěn)定的現(xiàn)金流保證為支撐的項(xiàng)目融資方式。

2. 市場(chǎng)展望

市場(chǎng)維度：?jiǎn)卧?wù)到效果服務(wù)

在標(biāo)準(zhǔn)提升、監(jiān)管趨嚴(yán)、政府依效果付費(fèi)、社會(huì)參與常態(tài)化的大背景下，專業(yè)化的服務(wù)將備受市場(chǎng)青睞，但當(dāng)產(chǎn)業(yè)服務(wù)越來越寬、面越來越大時(shí)，很多領(lǐng)域的專業(yè)化需要協(xié)調(diào)合作，提供面向效果的綜合化服務(wù)，即從單元服務(wù)向效果服務(wù)轉(zhuǎn)變。目前，大多數(shù)企業(yè)是從事單元服務(wù)的，如何通過頂層設(shè)計(jì)，以面向效率的服務(wù)方式將單元服務(wù)上升為效果服務(wù)或?qū)⑹撬畡?wù)領(lǐng)域下一階段的市場(chǎng)發(fā)展方向。

產(chǎn)業(yè)間的合作共生，產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、族群的搭建或成為單元服務(wù)向效果服務(wù)轉(zhuǎn)變的一個(gè)重要途徑，此外，面向效果的綜合環(huán)境服務(wù)商將在面向效率的服務(wù)中順勢(shì)而生，政府在關(guān)系政策、投融資政策中亦會(huì)給予一定的支持。

細(xì)分維度：污水處理廠建設(shè)規(guī)模將以中小型為主

“十一五”期間，我國的污水處理廠建設(shè)以中小型規(guī)模為主，縣縣建成污水處理廠的要求，極大的推動(dòng)了設(shè)計(jì)規(guī)模在1到4萬立方米/日之間的中小規(guī)模污水處理廠的建設(shè)步伐。

進(jìn)入到“十二五”以后，由于投資拉動(dòng)的后期影響、政策周期等影響，污水處理廠建設(shè)出現(xiàn)一定的放緩，并且建設(shè)方向開始向中小城鎮(zhèn)進(jìn)一步轉(zhuǎn)移，規(guī)模在1萬立方米/日以下的小型污水處理廠成為建設(shè)主流。“十二五”后，小型污水處理廠的數(shù)量及規(guī)模年平均增速為10.49%及11.7%，明顯高于大型及中型污水處理廠數(shù)量及規(guī)模增速（大型污水處理廠數(shù)量及規(guī)模年平均增速為4.73%、2.69%，中型污水處理廠為5.13%、4.03%）。

編輯：李丹